投資についていろいろ（日本株・外国株・投信・金・不動産、メインは株主優待）

かき氷はイチゴ味が一番

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2025年6月29日～

トランプ関税のちに・・・

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　参院選が終了後に突然
「日本と相互関税15％で合意した」
とトランプが発表した。
　何故選挙中には日本側（自民党、もしくは石破政権）がこれを報じなかった
のか？
　トランプが日本有利な条件で期限を待たずに合意した、などと言わないはず
だから相当な譲歩をしたと私は見ている。
　その譲歩が明らかになると自民党批判は強くなるから選挙活動中は言えなか
ったと見ている。
　今現在でも何を譲歩したのかは明らかになっていないがそのうち見えてくる
であろう。トランプの方から暴露することすら期待している。

　さて、そのおかげで予期しなかったが日経平均が軽く41000円を突破して
しまった。
　個人予想ではこれは年末にようやく到達する水準と見ていたからかなり回復
度が早すぎる。
　トランプ関税のせいでこの後ジワジワ経済が行き詰まると見られているアメ
リカのダウもあっさり最高値を更新した。
　まったく予想したってあまり意味ないとはこのことだ。
　でも予想しよう。
　日米ともまたまた株価は高値に急ぎ過ぎだ。
　そして去年の突如の大暴落と同じ「８月５日」が近づいてくる。
　個人的な経験則でも7月が意味不明の上昇をしていると8月は急落するイメー
ジがある。
　去年もそうだし、チャイナショックの2015年とかサブプライムショックの
発覚した2007年もそうだ。
　ただでさえ夏枯れ時でさらに成績が8月より悪めの9月に続くから個人的には
今から株を買うなら「慎重に」「今買われている車や金融、薬品系は買うな」
「寧ろ一部利確して売って急落したときの資金にしておけ」というところか。
　
　あくまで個人的ではあるが日経平均なら今の段階では36000～37000円くら
いが妥当であった。
　もっと低めで32000円台と言う人もいよう。
　どちらにしても41000円台は高い。
　どうしても買うのであれば、成長株で２倍銘柄～テンガバー（10倍株）狙い
位の方が下手な大型株やデフェンシブ株やバリュー株よりは良い。
　身長で手堅い人で成長株は怖い人なら大型株でもかなり見通しに差があるか
ら選択を慎重にするが良い。
　個人的には自動車株は絶対に手を出さず、商社系の一部には妙味がある。
　人気のゲーム系は任天堂・カプコンとも今は買い時にあらず、年末に分割
の決まっているスクウェア・エニックスについては買ってはならない時期に
思える。
　陸上運輸系は会社によって差があるが、沿線に開発余地があったり地価が
好調で不動産や有力な商業施設を抱えている所は注目だ。
　金融系はちょっと上げ気味で旨味があるところが非常に少ない。
　むしろ去年は不調だったJリートやインド株などに妙味を感じる。
　海運は今は怖い。素人は手を出すな！である。
　資源系も様子見というところか。あまりにも地政学的リスクが多すぎて
最近は上下が結構激しいし、じゃあ下がった時が買いかと言えばそのまま
ズルズル下げてしまうリスクすら感じる。
　たばこ産業は悪くない。と言っても日本はJTしかないがそのJTがアメリカに
進出する動きがある。
　そのアメリカのたばこ産業のアルトリア、英国のブリティッシュ・アメリカ
ンタバコの株価も好調だがこれらには根拠は高配当以外にもある。
　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＜完＞

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