投資についていろいろ（日本株・外国株・投信・金・不動産、メインは株主優待）

新年度相場を迎える日

　皆さまは日本株式市場で一年に一度の祭典3月の売買を納得済で終えられまし
たか？
　私は今年度はここ数年に比べてあまり動かずでした。
　どちらかと言えば12月権利月の高配当銘柄が次々に振り込まれてそちらの
現金収入でウハウハの月でした。
　IPNEX、住友林業、トレンドマイクロ、ミズホメディー、カナディアンソー
ラー、JTなどなど。
　ところで毎月分配投信などを中心に「1月から12月まで各月に分配される
投信やETFやREATや株式個別銘柄などを組み合わせて、毎月年金（みたい
なの）を享受する」という個人投資家もいらっしゃるようですが私はこの方法
一般的にはお勧めしません。
　理由は
①（ほとんどの月で数千円～多い月でも数万円程度で満足なら別ですが）どの
月にも「年金」と言えるほどの額を受け取るくらいの投資をするためにはかなり
の投資額が必要。どう見ても最低5000～7000万円程度からが必要
②無理やり毎月年金受け取りポートフォリオ作ると、幾つかの月で表面利回りは
よく見えても投資先としては旨味がないところにも投資せざるを得ない。
③そもそも特に投信の場合は毎月分配を筆頭に年の分配回数が多いほど投資効率
が悪いので投信の場合はむしろ最低でも年に二回。無配当ですら構わないという
のがずっと個人投資家として見てきた私の考えです。毎月分配を選んでそれを
「再投資」する方もいますがそれもまた毎月受け取り配当に税金がかかるし、
結局投資効率が悪いからいっそのこと運用側で分配に回さずどしどし再投資に
つぎ込んでもらうことで受益者にも有利な運用がしやすいんですよ。手間が
かかる分毎月分配型の投信は信託報酬が高めなんです
　からです。
　実際の日本の年金受給者は二ケ月に一度、年金を受け取りますが、私は現役
個人投資家が「定期的に株や投信の分配で年金のようなものを受け取るスタイル
がしたい」ならばそれこそ日本株ではもっとも権利月の多い、3月・9月と、6月・
12月に集中させて三か月に一回多くの配当を受け取り、他の月はご自分で納得
できる銘柄を選んで投資すればいい。無い月なら無理に何かを買わなくてもよく
「無配」の月があってもいいくらいにしてもいいでしょう。
　投資法人リートとかは「3・6・9・12月」以外が権利月であるところもあるし、
個別銘柄でも積水ハウスとかノバックとか、あるいは飲食や買い物系銘柄などは
２・8月に集中している傾向があるのでうまく組み合わせればほとんどの月で
金額の多少は兎も角毎月配当（分配金）を受け取る仕組みを作るのはできます。
　仕事を完全リタイアしても現金収入500万あれば奥さんと子ども一人を養える
という40代くらいの方でしたら目安資金は一億です。
　高配当の多いアメリカ銘柄も加えることが必須ですがなかなか一億用意でき
る人は少ないですよね。
　毎月年金受取型ポートフォリオはやはり難しい。
　それに仮に一億あって組んでもそれらが毎年税抜きで５％の利回りを保証する
のか？また今は良くても物価高・インフレで10年・20年先も500万確定収入で
やって行けるかと考えるとやはり今の時点で一億あっても不安ですねｗ
　結局今いくら持っていたら安心か、というのは残存寿命の長い若い世代ほど
不透明で難しいところであり、私個人の考えでは
①現在40歳でファストな生活（食品はスーパーの安物、衣類はあまり買わず、
買ってもしまむらやイトーヨーカドーや中古で十分、賃貸で5万くらいの１ｋ
で一生独身で良いetc）ならば最低6000万程度、月に5万ほどのアルバイトや
副収入あるなら最低4000万程度
②現在40歳で奥さんと小学生の子が1人いる人で、郊外に4000万程度のマン
ションを購入してローンがまだ残り2000万程度あるようなケースで妻子の
ためにも年にたまには旅行や外食など楽しませたいと言う人はやはり最低で
も１億2500万程度から。できれば１億8千万程度は欲しい
③50歳で①みたいな独身タイプなら現時点で最低3000万あれば可能で、
7000万あれば比較的余裕のプチ贅沢生活も見えてきて、一億あればあまり
心配することもなく、1億5000万あればもう逃げ切り十分で豊かな食事や
ある程度十分な医療も受けることができるでしょう
④50歳で②のタイプで奥さんと子どもが中学生か高校生一人か二人で、郊外
に5000万の３ＬＤＫ程度のマンション買って現在ローンが半分ほど残って
いるような人は子が1人でやはり②と同じくらいの資金、子が二人の場合は
二億程度欲しいところでしょう

　特に家族持ちでは奥さんも働いている、あるいは夫婦とも毎月数万円～
10万円程度の副収入とかがない限り、完全リタイアで経済的に心配なく
生活するには現実的にほとんどの人が持っていないくらいの種銭が必要
ということになります。
　
　リタイヤするにしてもセミリタイアにするとか家族持ちなら奥さんの
理解強力とか計画性が必要であり、なかなか40歳くらいで実現できる人は
いないですｗ
　しかし40歳くらいでも実現している人もいますが、そういう人は20代
前半からもう投資を始めていて20代は堅実に給料やボーナスの生活費を
除いた殆どをせっせと投資に回していたような人だということはほぼ
全て当てはまります（例外は親の資産受け取りや宝くじで高額当選した
くらい）。

　やはり投資は若いうちから始めたほうが有利で、
「自分はもう40歳だ、無理だ」
と思っても居間から始めれば10年・20年先で大きく返ってきます。
「いつやるの？」
「今でしょ！」
は投資でも当てはまる名言ですｗ

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＜完＞